Как купить акции физическому лицу и получать дивиденды. Дивидендная стратегия инвестирования в американские и российские компании

Инвестирование в акции боле выгодно, чем размещение свободных денег в депозит. Сейчас у каждого есть доступ информации, которая может помочь выбрать прибыльную стратегию в средне- и долгосрочном периоде. Такой способ вложения подходит как для опытных инвесторов, так и для начинающих, которые только делают первые шаги для получения прибыли по дивидендам.

Ранее мы уже разбирали покупку акций физическими лицами, определяли лучшие инвестиции для физических лиц в 2019 году и изучали инвестиции в земельные участки. Сегодня затронем тему заработка на дивидендах, как можно купить акции физическому лицу и получать с них дивиденды. И вкратце расскажем о дивидендных стратегиях инвестирования в американские акции и акции российских компаний.

Выплата дивидендов по акциям: право или обязанность компании

Дивиденды – часть прибыли компании, выплачиваемой бенефициарам по Решению Общего Собрания акционеров. Эта часть дохода после уплаты налогов и иных обязательных платежей (кредитных, лизинговых) не всегда подлежит распределению между собственниками, деньги также могут быть направлены на:

• расширение или модернизацию бизнеса (открытие нового направления, обновления основных средств, приобретение транспорта, пополнение резервов, закупку сырья и материалов);
• выкуп части ценных бумаг у акционеров.

Важно! Выплата дивидендов по акциям – это право компании, а не обязанность. Исключение составляют привилегированные ценные бумаги, по которым фиксированная доходность закреплена положениями устава организации.

Решение о выплате вознаграждения по ценным бумагам зависит от бизнес-процессов компании. Если компания решила расширяться или модернизировать производство, то чистая прибыль направляется на развитие бизнеса. Если изменений не предусматривается, доход распределяется между собственниками.

Видео: Что такое дивиденды по акциям?

Дивидендные аристократы: описание компаний

Впервые термин «дивидендные аристократы» зародился в США. Это компании, выплачивающие стабильные или постоянно повышающиеся дивиденды в течение продолжительного временного периода. Обычно он составляет 25 лет. Они распределяют прибыль между держателями ценных бумаг независимо от экономической или политической ситуации. Оставшийся доход направляется на развитие бизнеса.

Представлены европейскими и американскими компаниями. Самые известные из них: Coca Cola, Colgate-Palmolive, McDonald’s, Johnson & Johnson, AT&T, Stanley Black & Decker и Procter&Gamble. Среди отечественных организаций сюда можно отнести привилегированные ценные бумаги «Ростелекома». Причина отсутствия «дивидендных аристократов» на российском рынке связана с нестабильностью выплат из-за экономической ситуации в конкретном регионе и стране в целом.

Важно! Доходность по компаниям «дивидендных аристократов» достаточно скромная. В среднем, она составляет 3%. Такие ценные бумаги не позволят увеличить капитал в несколько раз за короткий срок.

Обычно такие ценные бумаги стоят дороже, чем других компаний. Эксперты рекомендуют приобретать их во время биржевой паники (их стоимость в это время падает).

Российское «дворянство»

Фондовый рынок в России имеет не такую богатую историю, как в США. Он успел пережить немало потрясений, но уже сформировалась группа компаний, которая постоянно выплачивает часть чистой прибыли собственникам бизнеса. Их называют российским «дворянством».
Более 20 лет выплачивает доход акционерам Лукойл, несмотря на зарубежные санкции и сложную экономическую обстановку в стране. Положительная динамика наблюдается по ценным бумагам Новатэк (растущая доходность наблюдается в течение 23 лет), МТС, ТГК-1, Газпрома, Ростелекома.

Важно! Если компанию относят к российскому «дворянству», то минимальный срок выплаты вознаграждения собственникам снижается до 5 лет. Это высоким риском банкротства среди средних и крупных компаний.

Особенности вложения свободных денег в обычные и привилегированные акции

1. При инвестировании в акции соблюдайте принцип диверсификации. Не стоит все деньги вкладывать в ценные бумаги конкретной компании. В случае ее банкротства или снижения финансовой устойчивости – высокий риск потери всего капитала.

2. Грамотный выбор компании . Как выбрать подходящую компанию:

• просмотреть статистику выплат за предыдущие 3-5 лет;
• изучить прогноз размеров дивидендов в отчетном периоде;
• оценить риск снижения финансовой устойчивости АО через официальные сайты ФССП, Арбитраж, Банкрот.

Важно! Информационно-справочный портал «Спарк» публикует официальную отчетность, сведения о налоговых действиях, участии в судебных делах в качестве истца и ответчика, информацию о залогах, лизинге и уровне благонадежности компаний.

3. Необходимо рассчитать приблизительный доход с одной акции портфеля. Полученный результат нужно сравнить с потенциальной прибыльностью других инструментов инвестирования: депозита, ПИФов. Для расчета применяется формула:

Вознаграждение / Стоимость акции *100 %

В числителе указывается прогнозное значение выплаты. Если полученная величина меньше, чем прибыльность по депозитам, то присмотритесь к другим организациям.

4. Перед инвестированием оцените возможности своего бюджета. Не стоит все деньги вкладывать в приобретение ценных бумаг. 1/3 ваших средств должны составлять резерв. Он понадобиться для реабилитации на фондовом рынке в случае убыточной торговли.

Важно! Не начинайте инвестировать заемные деньги. В случае провала останутся долги перед третьими лицами или банком.

5. Определитесь со стратегией инвестирования. Ощутимый доход можно получить при среднесрочной или долгосрочной перспективе (5-10 лет). Новичкам не стоит выбирать агрессивные стратегии, ориентированные на быстрое обогащение. Предсказать их исход не могут даже профессиональные трейдеры.

6. Начинающим инвесторам нужно выбрать надежного профессионального брокера, который будет торговать на фондовом рынке от его имени. У него должна быть лицензия ЦБ РФ и российская регистрация. При выборе зарубежного посредника собственные деньги и полученное вознаграждение придется возвращать по законам другого государства.

Отрасли экономики с большим потенциалом роста

Помимо финансовой устойчивости компаний проанализируйте макроэкономическую обстановку в выбранной отрасли. Эксперты считают, что наибольший потенциал для роста в 2019 году присутствует в таких отраслях:

• информационно-коммуникационных технологий;
• здравоохранение;
• посреднические услуги;
• виртуальная реальность, включая компьютерные игры;
• черная металлургия (предприятия, ориентированные на экспорт);
• кибербезопасность;
• робототехника;
• электроэнергетика.

Отсутствует потенциал роста или остается минимальным:

• добывающий сектор экономики;
• перерабатывающая промышленность;
• сфера финансов (исключение Сбербанк, стоимость его акций показывает положительную динамику).

Полезно знать! Нефтегазовый сектор принес в прошлом году в среднем доходность на уровне 35%. Несмотря на то, что она обыграла часть потерь, полученных в ретроспективных периодах, эксперты советуют отнестись к акциям этих компаний настороженно.

Акции с высокими дивидендами

Реальная отдача от вложений отличается от той, которая записана в документах о выплате вознаграждения.

ТОП-10 отечественных компаний с максимальной доходностью в 2018 году.

Несмотря на нестабильную цену на энергоресурсы, в 2018 году лидирующие позиции занимают предприятия нефтегазовой отрасли и добывающей промышленности: Мечел, Башнефть, Газпромбанк.

Среди банковских учреждений в ТОП-10 вошел Сбербанк. Его дивидендные выплаты возросли по сравнению с 2017 годом и по-прежнему показывают положительную динамику. Пресс-служба банка заявила, что в 2019 году планируется рекордное вознаграждение – 16 рублей на каждую обычную или привилегированную ценную бумагу. По прогнозам реальная доходность после уплаты налогообложения составит 6,7% по обычной акции и 7,8% – по привилегированной.

Среди российских авиаперевозчиков в рейтинге занимает почетное 2 место Аэрофлот. Частно-государственная компания по требованиям Правительства обязана выплачивать в виде дивидендов 50% чистой прибыли по МСФО. Эксперты отмечают, что за последние 3 года не наблюдается стабильность выплат из-за снижения финансовой устойчивости компании. Прогнозная доходность на отчетный год составляет 2,66%.

Компании МТС и Ростелеком стараются стабильно выплачивать часть чистой прибыли собственникам. Обычно дивиденды выплачиваются 2 раза в год. Прогнозное значение по ценным бумагам МТС составляет 10,5% годовых, по Ростелеком – 3,05% по обыкновенным акциям и 3,85% – по привилегированным.

Дивидендная политика компании «Алроса», добывающей алмазы, предусматривает выплаты собственникам 2 раза в год: в июле и октябре. Минимальный размер вознаграждения составляет 50% прибыли по МСФО. По текущим котировкам прогнозная доходность составляет 11,8%.

Московская Биржа генерирует стабильный денежный поток, а ее бизнес отличается хорошей маржинальностью. Ожидаемая доходность составляет 9,3%.

Полезно знать! Эксперты рекомендуют обратить внимание на ценные бумаги ТОП-50 компаний при первых попытках инвестирования. Обычно они имеют стабильную историю прибыли и являются высоколиквидными. Их обыкновенные акции называют «голубыми фишками».
Особенности получения дохода на дивидендах американских компаний

Приобретение обыкновенных и привилегированных акций американских компаний –возможность получить пассивный доход в долларах, что более выгодно, чем российские ценные бумаги. Перспективы повышения выплат регулируются налоговым законодательством США.

Для предварительной оценки доходности по ценным бумагам американских компаний можно воспользоваться аналитическими сервисами и информационными ресурсами. Где представлена информация по прогнозным размерам дивидендов, отчетам по датам выплаты, статистика прироста и и др.

Наибольший потенциал для роста наблюдается в следующих сферах:

• телекоммуникационной;
• энергетической;
• нефтяной (после снижения стоимости энергоносителей не торопятся развивать новые проекты; чистая прибыль направляется на выплату дивидендов);
• коммунальной инфраструктуры;
• недвижимости.

У каждого хозяйственного субъекта собственная дивидендная политика, ориентированная на долгосрочную перспективу. Выплата прибыли в течение 20 лет и более – обычное явление для американского фондового рынка. Причем компании стараются постоянно повышать размер вознаграждения, демонстрируя свою финансовую устойчивость.

Полезно знать! Биржевой фонд SPDR S&P Dividend ETF включает компании со стабильными выплатами в течение последних 20 лет. По данным на 1 января 2019 года в него входит 18 хозяйствующих субъектов, в том числе: AT&T, Exxon Mobil, Coca-Cola, Procter & Gamble.

На полученный доход выплачиваются налоги. На уровне американского депозитария взимается налог в размере 30%. При получении депозитарием статуса QI он снижается до 10%.

Приобрести ценные бумаги американских компаний можно через брокеров, работающих на зарубежных площадках, или на Санкт-Петербургской бирже. Также можно заключить договор напрямую с иностранным посредником. Комиссия за сделку достаточно высокая, поэтому торговать небольшими объемами невыгодно.

Достоинства сотрудничества с зарубежными посредниками:

• страховка до 100 000 долларов (иногда: до 50000 долларов);
• доступ к различным акциям, в том числе к ценным бумагам, не обращающимися на фондовом рынке;
• право торговли с плечом.

К его недостаткам можно отнести:

• высокие комиссии за сделки;
• большой первый бюджет;
• усложненная процедура открытия счета: необходимо заполнить анкету на сайте брокера и налоговую форму США W-8BEN;
• спорные ситуации сложно решить через суд из-за физического местонахождения сторон;
• необходимость установки отдельного программного обеспечения (в большинстве случаев отсутствует его поддержка на русском языке);
• самостоятельный расчет налогов, декларирование дохода и уплата обязательных платежей в американский бюджет.

При инвестировании в ценные бумаги компаний США учитывайте следующие особенности:

1. Финансовая отчетность публикуется на английском языке.
2. Фондовый рынок США более развит, чем отечественный. В среднем, американская компания стоит в 3 раза дороже, чем российская.
3. Низкий уровень персонального восприятия бизнеса. Отсутствует возможность визуальной оценки сервиса и проводимых мероприятий по улучшению бизнес-процессов.

Американские акции

В таблице представлен перечень американских компаний, акции которых часто приобретают соотечественники.

ТОП-6 американских компаний со стабильными дивидендными выплатами

Ключевые принципы формирования дивидендного портфеля

1. Выбираем ценные бумаги компаний с хорошей отчетностью и постоянно растущими дивидендными выплатами.
2. Диверсификация по долям в портфеле. Приобретайте акции компаний из различных отраслей с целью минимизации риска. Эксперты полагают, что оптимальный уровень составляет 8-15 ценных бумаг.
3. Сбалансированность. Выбирайте правильное соотношение ценных бумаг рискованных компаний и акций организаций, демонстрирующих стабильные выплаты.
4. Ликвидность. Акции, входящие в пакет, должны быть ликвидными, чтобы их можно было продать в любой момент.
5. Продуманность. При формировании портфеля оцените макроэкономическую ситуацию в отрасли на перспективный период, а также возможность появления новых факторов, которые могут привести к понижению выплат.
6. Прибыльность. Портфель должен приносить стабильный доход своему держателю без его постоянного вмешательства. Достаточно его ребалансировки один раз в год путем изменения долей вложений в различные отрасли.

Важно! Для получения быстрой и максимальной прибыли инвестор может сформировать портфель из ценных бумаг потенциально рискованных компаний. Но мы не рекомендуем. Это большой риск потерять все.

Алгоритм приобретения акций физическим лицом

Процедура покупки ценных включает этапы:

1. Выбор брокера. Не у всех из них есть выход на зарубежные биржи. Нужно определиться с географией инвестирования: ценные бумаги отечественных предприятий или зарубежных компаний. Критериев отбора брокеров:

• надежность (чем больше рейтинг посредника, тем выше его профессионализм);
• размер комиссии за совершение сделки;
• минимальный порог (обычно установлен на уровне 30 — 100 тысяч рублей).

Это интересно! Уоррен Баффет считает, что и без профессионального брокера инвестор может получать прибыль, если сформирует правильный дивидендный портфель.

2. Заключение договора брокерского обслуживания. При личном обращении процедура занимает до 30 минут. Многие брокеры открывают счета дистанционно. Обязательное условие – наличие доступа к сайту Госуслуги.

3. Приобретение ценных бумаг. Возможно 2 способами:

• по телефону (необходимо озвучить название компании и количество акций к покупке/продаже);
• через специальный Quik – программа, с помощью которой можно отслеживать реальные котировки ценных бумаг и совершать покупки дистанционно.

Полезно знать! Перед выплатой дивидендов стоимость акций повышается на 10-15 %. Затем их цена снижается. В этот момент рекомендуется приобретать ценные бумаги.

Подведем итоги

В странах с развитым капитализмом более 50% трудоспособного покупают акции и ценные бумаги. Вложение свободного капитала приносит солидную прибыль при правильном выборе стратегии торговли и формировании дивидендного портфеля. Доходность акций выше, чем инвестирование в недвижимость, драгоценные металлы или облигации. На стабильное вознаграждение можно рассчитывать при приобретении ценных бумаг американских компаний, именуемых «дивидендными аристократами», или отечественных организаций из группы «голубых фишек». Для приобретения ценных бумаг достаточно выбрать надежного посредника с оптимальной комиссией за совершение сделки, заключить договор брокерского обслуживания, пополнить счет и определиться с компанией. При формировании портфеля руководствуйтесь принципом диверсификации, позволяющим минимизировать потерю денег.